ザックス・ランク第3位（ホールド）銘柄のテスラ（TSLA）は、10月18日水曜日の市場終了後に第3四半期決算を発表する予定だ。テスラ株は今年、自動車業界や市場全体をアウトパフォームし、１３３％上昇した。
しかし、収益が近づくにつれて、テスラの収益は、大幅な価格引き下げ、生産削減、サイバートラックやセミなどの新製品の発売など、さまざまな要因によって影響を受ける可能性があります。
ザックス・コンセンサス予想によると、今四半期については、テスラの第3四半期利益は30.48％減の0.73ドルになると予想されている。テスラがアナリスト予想の0.73ドルを達成した場合、利益は前四半期の1株当たり利益0.91ドルや昨年第3四半期の1株当たり利益0.76ドルを下回る見通しだ。
オプションの暗黙の動きは、「暗黙の動き」とも呼ばれ、オプションの価格設定に関連する株式市場の概念です。これは、今後のイベント (この場合はテスラの第 3 四半期の 1 株あたり利益) の後に株価がどれだけ変動するかについての市場の期待を表しています。トレーダーはこの情報を使用して、取引に関する情報に基づいた意思決定を行い、収益報告やその他の重要なイベント後の大きな市場の動きを予測するリスクを管理できます。テスラのオプション市場は現在、+/- 7.1% の動きを示唆しています。過去 3 四半期にわたって、テスラの株価は決算報告の翌日に約 10% (-9.74%、-9.75%、+10.97%) 上昇しました。
テスラは今四半期、国産車、中国車、リースなど複数の分野で価格を引き下げた。イーロン・マスク氏が値下げした理由は以下の3つと考えられます。
1. 需要を刺激する。頑固なインフレが消費者に影響を及ぼしているため、価格の引き下げは需要を刺激するのに役立ちます。
2. 政府のインセンティブ。政府による電気自動車に対する寛大な奨励金の対象となるには、車両の価格が一定の価格を下回る必要があります。
3. ビッグ 3 を締め付ける – フォード (F)、ステランティス (STLA)、ゼネラル モーターズ (GM) は、全米自動車労働組合 (UAW) との厄介な労働争議に巻き込まれています。テスラはすでにEV市場（市場の50％）で圧倒的な地位を占めているが、価格低下によりEVの覇権争いがさらに偏る可能性がある。
テスラはすでに業界で最も高い利益率を誇っています。テスラの粗利益率は21.49％であるのに対し、自動車業界の粗利益率は17.58％である。
問題は、投資家が市場シェアの拡大と引き換えに利益を犠牲にする気があるのかということだ。マスク氏はベゾス氏がかつてやったことをやりたいのだろうか？ （価格は競争することがほとんど不可能なほどに値下げされました）。最近のレビューで述べたように、テスラの価格は現在、通常の新車の価格に匹敵します。
テスラの創業者兼最高経営責任者（CEO）のイーロン・マスク氏は、自動運転はテスラが長期的な成功を達成するために解決しなければならない最も重要な問題だと述べた。自動運転の導入が成功すれば、売上の増加、交通事故の減少、そして「ロボタクシー」の可能性（テスラとテスラの顧客の収入増加）を意味します。投資家はマスク氏の言葉を真に受け、「完全自動運転」に向けた進歩についての同社の主張に細心の注意を払うべきだ。マスク氏は7月の講演で、電気自動車メーカーが完全自動運転技術のライセンス供与について交渉中であると述べた。
テスラを支持しているアナリストのほとんどは、同社が待望のSUV「サイバートラック」の発売を第4四半期中に開始すると予想している。ただし、イーロン・マスク氏のスケジュールは非常に野心的であるため、投資家はサイバートラックに関するコメントに細心の注意を払う必要があります。
テスラはザックス・コンセンサスのEPS予想を10四半期連続で上回った。予想が通常よりも低い中で、テスラは新たなポジティブサプライズを実現できるだろうか？
テスラは労働組合を組織していないため、電気自動車の王者は間違いなく進行中の労働争議から恩恵を受けることになる。しかし、このプラスの触媒がどの程度影響するかは依然として不明である。
テスラは厳しい状況下で第３四半期の収益を報告する予定だ。利益は、価格引き下げ、生産削減、新製品の発売などの要因によって影響を受ける可能性があります。
Zacks Investment Research からの最新の推奨事項が必要ですか?本日、今後 30 日間のベスト 7 銘柄をダウンロードできます。クリックしてこの無料レポートを入手してください
投稿日時: 2023 年 10 月 18 日