投資家は多くの場合、たとえ利益はおろか何の収入ももたらさない「歴史的な株」を買うことになっても、「次の大きなもの」を発見したいという考えに突き動かされます。しかし、ピーター・リンチが『One Up On Wall Street』で述べたように、「ビジョンが報われることはほとんどありません」。
したがって、このハイリスク、ハイリターンのアイデアがあなたに合わない場合は、マリオット バケーションズ ワールドワイド (NYSE:VAC) のような収益性の高い成長企業にもっと興味があるかもしれません。たとえ同社が公正な市場評価を受けたとしても、持続的な収益がマリオットに長期的な株主価値を提供し続けることに投資家は同意するだろう。
投資家や投資ファンドは収益を追い求めているため、一株当たり利益（EPS）がプラスになると株価は上昇する傾向があります。これがEPSが非常に強気な理由です。マリオット・インターナショナルは、わずか 1 年で 1 株当たり利益を 3.16 ドルから 11.41 ドルに増加させました。これはかなりの偉業です。この成長率は再び繰り返されることはないかもしれませんが、画期的な進歩のように見えます。
企業の成長の質を再確認するには、利息・税引前利益 (EBIT) と収益の伸びに注目することが役立つことがよくあります。当社の分析によると、マリオット・インターナショナルの営業利益には過去 12 か月間の収益のすべてが含まれていないため、当社の利益率分析は中核事業を正確に反映していない可能性があります。マリオット・バケーションズの世界的な株主を喜ばせているのは、過去 12 か月間に EBIT マージンが 20% から 24% に上昇し、収益も同様に増加傾向にあります。どちらの場合も、それを見るのは良いことです。
以下のグラフに示すように、同社の収益と利益の成長傾向を確認できます。実際の数値を表示するには、グラフをクリックします。
幸いなことに、私たちはマリオット・バケーションズ・ワールドワイドの将来の収益に関するアナリストの予測にアクセスできます。見ずに自分で予想することもできますし、専門家の予想を見ることもできます。
投資家は、内部関係者も会社の株式を所有していると安心し、利益が一致します。株主は、内部関係者がマリオット・バケーションズ・ワールドワイドの株式を大量に所有していることに興奮するだろう。実際、彼らは現在 1 億 300 万ドルに達する巨額の財産を投資しています。投資家は、経営陣が会社の将来に対するコミットメントを示すゲームに非常に興味を持っていることを理解するでしょう。
内部関係者が会社に投資しているのを見るのは素晴らしいことですが、給与水準は妥当でしょうか? CEOの給与に関する私たちの簡単な分析は、これが事実であることを示唆しているようです。マリオット・バケーションズ・ワールドワイドなど、時価総額が2億ドルから64億ドルの企業の場合、CEO報酬の中央値は約680万ドルとなる。
マリオット・バケーションズ・ワールドワイドのCEOは2022年12月まで総額410万ドルの報酬パッケージを受け取った。これは同規模の企業の平均を下回っており、かなり妥当なものと思われます。 CEOの報酬水準が企業のイメージに影響を与える最大の要素であってはなりませんが、取締役会が株主の利益を重視していることを示すため、報酬が控えめであることは好ましいことです。一般的に言えば、適切なレベルの報酬があれば、適切な意思決定が正当化されます。
マリオット・バケーションズ・ワールドワイドの一株当たり利益の伸びは目覚ましいものがあります。興味のある人にとっての追加のボーナスは、経営陣が大量の株式を所有しており、CEO がかなり高額の報酬を受け取っているということです。これは、資金管理が適切であることを示しています。利益の大幅な増加は、ビジネスの勢いが良いことを示している可能性があります。大きな成長は大きな勝者につながる可能性があるため、マリオット リゾート インターナショナルは細心の注意を払うに値すると前兆が告げています。ただし、興奮しすぎる前に、マリオット インターナショナル リゾートには注意すべき警告サインが 2 つあります (そのうち 1 つは少しずれています!)。
投資の利点は、ほぼすべての企業に投資できることです。ただし、インサイダー行為を行った銘柄に注目したい場合は、過去 3 か月間にインサイダー買いを行った企業のリストを以下に示します。
この記事で説明するインサイダー取引は、関連する法域での登録が必要な取引を指すことに注意してください。
マリオット バケーションズ ワールドワイド Inc. は、休暇用不動産および関連商品の開発、マーケティング、販売、管理を行う休暇管理会社です。
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Marriott Vacations Worldwide Inc. は、休暇用不動産および関連商品の開発、マーケティング、販売、管理を行う休暇管理会社です。
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投稿日時: 2023 年 6 月 30 日