電気自動車の生産が増加し続けるにつれて、それに伴い電気モーターに使用される電磁鋼板の需要も増加しています。
産業用および商用エンジンのサプライヤーは大きな課題に直面しています。歴史的に、ABB、WEG、Siemens、日本電産などのサプライヤーは、モーターの製造に使用される重要な原材料を容易に供給してきました。もちろん、市場の存続期間を通じて供給の混乱は数多くありますが、これが長期的な問題に発展することはほとんどありません。しかし、今後何年にもわたって自動車サプライヤーの生産能力を脅かす可能性のある供給の混乱が見られ始めています。電磁鋼板は、電気モーターの製造に大量に使用されます。この材料は、ローターを回転させるために使用される電磁場を生成する際に重要な役割を果たします。この合金鉄に関連する電磁特性がなければ、エンジンの性能は大幅に低下します。歴史的に、商業用および産業用のモーターは電磁鋼板サプライヤーにとって主要な顧客ベースであったため、モーターのサプライヤーは優先供給ラインを確保することに何の問題もありませんでした。しかし、電気自動車の出現により、電気モーターの商用および産業用サプライヤーのシェアが自動車業界からの脅威にさらされています。電気自動車の生産が増加し続けるにつれて、それに伴う電気モーターに使用される電磁鋼板の需要も増加しています。その結果、商業用/産業用モーターのサプライヤーとその鉄鋼サプライヤーとの間の交渉力はますます弱まっています。この傾向が続くと、生産に必要な電磁鋼板を供給するサプライヤーの能力に影響が生じ、リードタイムの延長と顧客の価格の上昇につながります。
生の鋼の形成後に行われるプロセスによって、材料がどのような目的で使用できるかが決まります。そのようなプロセスの 1 つは「冷間圧延」と呼ばれ、電気鋼に使用されるタイプの、いわゆる「冷間圧延鋼」が製造されます。冷間圧延鋼が鉄鋼需要全体に占める割合は比較的小さく、このプロセスは資本集約型であることで知られています。したがって、生産能力の伸びは遅い。過去 1 ～ 2 年で、冷間圧延鋼板の価格は歴史的な水準まで上昇しました。 FRBは冷間圧延鋼材の世界価格を監視しています。以下のグラフに示されているように、この品目の価格は 2016 年 1 月の価格から 400% 以上上昇しました。データは、2016 年 1 月の価格と比較した冷間圧延鋼板の価格動向を反映しています。出典: FRBセントルイスの。新型コロナウイルスに伴う短期的な供給ショックが冷延鋼板価格上昇の理由の一つとなっている。しかし、自動車業界における電気自動車の需要の増加は、これまでも、そして今後も価格に影響を与える要因であり続けるでしょう。電気モーターの生産において、電磁鋼板は材料コストの 20% を占めることがあります。したがって、電気モーターの平均販売価格が 2020 年 1 月と比較して 35 ～ 40% 上昇したことは驚くべきことではありません。現在、私たちは低電圧 AC モーター市場の新しいバージョンに向けて商用および産業用モーターのサプライヤーにインタビューを行っています。私たちの調査では、サプライヤーが大量注文をする自動車顧客を優先するため、電磁鋼板の供給が困難になっているという多くの報告を聞いています。私たちがこのことについて初めて聞いたのは 2021 年半ばで、サプライヤーのインタビューでこのことに言及する数は増加しています。
トランスミッションに電気モーターを使用する車両の数は、従来の内燃エンジンを使用する車両に比べてまだ比較的少数です。しかし、大手自動車メーカーの野心は、今後 10 年間でバランスが急速に変化することを示唆しています。そこで問題は、自動車業界の需要はどれくらいで、その需要はどれくらいの期間になるのかということです。質問の最初の部分に答えるために、世界 3 大自動車メーカー、トヨタ、フォルクスワーゲン、ホンダの例を見てみましょう。これらを合わせると、出荷台数で世界の自動車市場の 20 ～ 25% を占めます。これら 3 つのメーカーだけでも、2021 年には 2,120 万台の車両が生産されます。これは、2021 年までに約 8,500 万台の車両が生産されることを意味します。話を簡単にするために、電磁鋼板を使用したモーターの台数と電気自動車の販売台数の比率が 1:1 であると仮定します。仮に生産される推定 8,500 万台の自動車のうち電気自動車が 23.5% のみだとすると、その台数をサポートするために必要なモーターの数は、2021 年に商用および産業用に販売される 1,920 万台の低電圧 AC 誘導モーターを超えることになります。
電気自動車への傾向は避けられませんが、普及のペースを決定するのは困難な作業となる可能性があります。しかし明らかなことは、ゼネラルモーターズのような自動車メーカーが2021年には2035年までに完全電動化を約束し、電気自動車市場を新たな段階に押し上げているということだ。 Interact Analysis では、バッテリー市場に関する継続的な調査の一環として、電気自動車に使用されるリチウムイオンバッテリーの生産を追跡しています。この系列は、電気自動車の生産率の指標として使用できます。以前に示した冷間圧延鋼のコレクションと同様に、このコレクションを以下に紹介します。これらをまとめると、電気自動車の生産増加と電磁鋼板価格の関係を示すことができます。データは 2016 年の値と比較したパフォーマンスを表しています。出典: Interact Analysis、セントルイス連邦準備銀行。灰色の線は電気自動車用のリチウムイオン電池の供給量を表しています。これは指数値であり、2016 年の値が 100% を表します。青い線は冷間圧延鋼板の価格を表しており、これも 2016 年の価格を 100% とした指数値で表されています。また、灰色の点線のバーで表される EV バッテリーの供給予測も示します。すぐに、2021 年から 2022 年にかけてバッテリーの出荷量が急激に増加し、出荷量が 2016 年の 10 倍近くに達していることに気づくでしょう。これに加えて、同時期に冷間圧延鋼板の価格も上昇していることがわかります。 EV 生産のペースについての私たちの予想は、灰色の点線で表されています。 EV業界における電気鋼材の需要急増に生産能力の伸びが遅れているため、今後5年間で電気鋼材の需給ギャップは拡大すると予想されます。最終的には供給不足につながり、納期の長期化と車両価格の高騰となって現れます。
この問題の解決策は鉄鋼サプライヤーの手にかかっています。最終的には、需要と供給の間のギャップを埋めるために、より多くの電磁鋼板を生産する必要があります。私たちは、ゆっくりではありますが、これが起こることを期待しています。鉄鋼業界がこの問題に取り組む中、サプライチェーンへの垂直統合が進んでいる自動車サプライヤー（特に鉄鋼供給）が、納期の短縮と低価格を通じてシェアを拡大し始めると予想されます。それらの生産に必要です。エンジンサプライヤーは長年にわたり、これを将来のトレンドとして注目してきました。今、この傾向が正式に始まったと自信を持って言えます。
Blake Griffin は、オートメーション システム、産業のデジタル化、オフロード車の電動化の専門家です。 2017 年に Interact Analysis に入社して以来、低電圧 AC モーター、予知保全、モバイル油圧市場に関する詳細なレポートを執筆してきました。
投稿時間: 2022 年 8 月 8 日